Между владельцами долей компании Odnoklassniki LTD, которой принадлежит популярная социальная сеть "Одноклассники", за 2007-й год произошло несколько сделок, в результате которых стоимость ресурса выросла в 50 раз.В хронологическом порядке:
4-го сентября 2006-го года Альберт и Ирина Попковы регистрируют Odnoklassniki LTD и делят между собой его акции - по 500 каждому.
19-го января 2007-го года в совете директоров появляется варяг из Риги - Петр Антроповс, представляющий OU Tobias, являющийся стопроцентной дочкой "Фортикома". Тогда же увеличивается уставный капитал - теперь выпущено 1500 акций, номиналом в 1 фунт.
В этот же день впервые появляется оценка "Одноклассников". В сделке по передаче 276 акций, каждая из них оценивается в 4546,88 евро. С учетом тех курсов валют, капитализация всех "Одноклассников" составляет около 10 миллионов долларов.
5-го марта 2007. Еще 126 акций оценивается в 15 752 евро за каждую. Капитализация увеличивается почти до 40 миллионов долларов.
29-го декабря 2007. Производится допэмиссия. Акций уже 2000 штук.
6-го декабря 112 акций "Одноклассников" оцениваются в $89158,35 каждая. Капитализация социальной сети составляет почти 180 миллионов долларов. С учетом того, что по собственным планам они собираются заработать в 2008-м году 6 млн. долларов, компанию оценили в 30 годовых оборотов.
Коллектив блога Roem.ru выражает благодарность читателям, оплатившим получение документов из реестра.
Лучшие комментарии
Юра, твоему инсайдеру (Попков?) надо сменить фамилию на Петросян - имею ввиду известного и любимого нашим народом юмориста.
Если бы по схеме Петросяна можно было повышать (или даже оценивать) капитализацию компании, то завтра я бы купил у тебя 0,000001 % от РОЕМ.РУ за 1 (один) рубль.
А послезавтра ты бы смог разместить свой личный и самый что ни на есть официальный слив со всеми справками и на самой первой странице (то бишь на морде):
"РОЕМ.РУ оценили в 100 миллионов"
Как сообщает лично главред Синодов... ну и далее по тексту
Контекст комментария
Коллеги,
инвесторы - не лопухи и всегда применяют набор РАЗНЫХ методик для оценки стоимости компании - чтобы не попасть впросак при покупке.
И акции перемножают (и так определяют капитализацию), и будущую прибыль оценивают, и даже - оценивают стоимость компании методом ее (умозрительной) ликвидации.
Это, так называемая, ликвидационная оценка.
К примеру, если вдруг все лопнет?
Ну, там пользователи сбегут, руководство себя скомпрометирует или еще какой иной сценарий?
МММ же лопнуло, а как шли?
Ликвидация, это, конечно, крайний случай, но тогда бы ОДНОКЛАССНИКИ, к примеру, пошли бы по цене своих б/у серверов, оставшихся письменных столов, вешалок и прочего - все на общую сумму 1,0 млн. и даже, может, не долларов.
ПО-то у них даже не на балансе, думаю?
Автор обсуждаемого инсайда взял другой крайний случай - посчитал капитализацию из расчета стоимости акций при покупке крупного пакета (примерно, 5%).
Ну, и так тоже можно делать - кто ж запрещает?
Думаю, истина лежит где-то между крайностями - а вот какова она на самом деле, эта истина?
Думаю, ее знает наш первый собственник компании, кто он сегодня?
мы тоже этого не знаем - и его доли тоже мало что значат - по западному законодательству есть различные соглашения акционеров, в которых они могут прописать все что угодно - вне зависимости от пакетов, а токмо "по обоюдному согласию"
Контекст комментария
Может и бред, очень много условий:
Попробуем посчитать обратным счетом насколько завышена оценка. Предположим, что для расчета брался мультипликатор 6 (доткомы – 5, Гугл 8,5). 180 делим на 6 получаем 30 млн в год. Делим на 12 месяцев, получаем 2.5 млн в месяц. И это скорее всего прибыль. Прибавляем к прибыли $150.000 – примерно расходы на содержание компании. 2,75 млн – таким должен быть ежемесячный оборот. Делим на 30 дней. Получаем 91667 долл в день. Смотрим прайс Одноклассников: 5 млн. чел/день. Делим 91667 на 5 млн получаем, каждому посетителю необходимо показать рекламы на 0,0183 долл. По существующему прайсу (пакет из двух баннеров на странице) средняя цена 0,6 долл за тысячу, что составляет 0,0006 за показ одной страницы одному пользователю. Делим 0,0183 на 0,0006 - получается 30,5 страниц необходимо показать одному пользователю сервиса при каждом заходе. Цифра могла быть реальной пока одноклассники друг друга искали, теперь все всех нашли, и думаю максимум, что они просматривают – 4 страницы. т.е чтобы такую оценку сервису дать – необходимо продать рекламу в 7,5 раз дороже, по 4.5 долл за тысячу показов пакета. 4,5 множим на 24 за доллар – получаем 108 рублей. Эта цена вполне сопоставима с ценой mail.ru. Понятно, что реклама никогда не продается на 100%. Понятно, что агентская скидка на весь объем продаж составит минимум 20%. Итого приближаемся к цифре в 128 -140 рублей за тысячу.
Сухой остаток: Сегодня цена сервису до 20-25 млн. максимум. С учетом того, что прилетит волшебник и купит 100% рекламы.
До 180 млн их еще монетизировать и монетизировать ))), но быть может там сейчас киллер апликейшн ваяют...
Контекст комментария
2 p.e.b.
Очень странный счет. И коэффициент занижен (Bebo и Facebook оцениваются в 40-50 годовых продаж). И расходы на Одноклассники явно не 150 тысяч, а побольше будут. И трафик у Одноклассников на порядок больше ваших оценок.
В общем, если бы Одноклассники продавали весь трафик со скидкой в 20%, то они бы зарабатывали (тут я верю вашим цифрам по CPM - не могу их проверить, так как Одноклассники не отзываются) порядка 3 лямов в месяц
Юра, скажу сурово: обилие цифр в комментарии еще не повод выносить его в лучшие комментарии (Наверное от меня такое услышать несколько неожиданно)
Контекст комментария
Комментарии
Лучший комментарий. Развернуть?
Этого нет в реестрах?
kukutz: Увы. Надо ждать годовой выписки, как понимаю. Но вообще учитывая слухи - произошло перераспределение в сторону DST
"Рыночная капитализация (англ. market capitalization) акционерной компании — это стоимость всех ее акций, т.е. цена, которую необходимо было бы заплатить в случае ее покупки (если не учитывать изменение цен акций в процессе их скупки). Вычисляется данная величина как произведение цен акций на количество выпущенных акций.".
Да, можно купить 0,000001% роема, но ведь не продаст никто.
Впрочем, Тимур имеет в виду, что сделки происходят уже между партнерами, поэтому оценка является не совсем рыночной.
Лучший комментарий. Развернуть?
Если речь об акционерных компаниях.
Это заведомо ложная информация, основанная на взятой с потолка цифре.
достаточно вспомнить историю с капитализацией фейсбук ;)
в эпоху первой волны доткомов обычным делом была оценка бизнеса в 5 оборотов.
по этой оценке справедливая цена одноклассников составляет 30 млн.
$20 за пользователя. Если считать сегодняшнюю стоимость, то получаем 12М*20=$250M. Ну а завтрашнюю считать бессмысленно, поскольку пока ни один Эксперт Финама не дал свою оценку, когда рост аудитории Одноклассников перейдёт в медленную фазу.
"Рыночная капитализация" это обоюдная вера покупателя продавца. микрософт и яху никак не могут определить капитализацию яхи, потому что верят в разные цифры и рынок мечется между них. Капитализация компании давно превратилась в религию - самое главное проповеди и вера.
не говоря уже о том, что в британии нормлаьно когда CPM = 100 фунтам = 200 баксам, а у нас в рашке он не выше в среднем 1000 рублев = 40 баксов, т.е. в 5 раз дешевше. если взять поправочный коэффициент из этого, то один пользователь одноклассников д.б. стоить не 20 баков, а 4. соотвественно 4*12 млн = 48.
однако учитывая определенные проблемс с монетизацией, которые не будут решены еще минимум год, к цене еще нужен дисконт 20-30%. т.е. мы опять-таки выходим на справедливую цену = 30 млн. бакинских.
Где вы видели в социалках 100 фунтов за CPM??? если социалка продает 1 usd per CPM это успех. реально там можно купит центов за 20 или 30 за CPM. вот как покупают рекламму в социалках и недовлны этим http://plentyoffish.wordpress.com/200...n-436-test .
новую формулу можно придумывать относительно этой сделки.
500К - эт иностранцы, по цене 100 баксов
500К - москвичи - каждый по "тридцать серебрянников" за душу - то есть по 30 у.е.
И наконец, вся остальная компания граждан - соглашусь здесь с КУКУ - больше 5 долларов не стоит
Итого получим 10 долларов за душу в среднем в пересчете на весь актив
или $100-120 М
взяв поправку на полное отсутствие монетизации - опять здесь КУКУ говорит разумные вещи, получим в иоге
$80-100М
столько стоят ОДНОКЛАССНИКИ - точнее, право продать этот ресурс в будущем.
Сегодня - это одна дырка от бублика
подробности тут http://uk.media.yahoo.com/yahoochanne...index.html
цен они не называют, но 100 фунтов за тыщу - это я приврал немного, но пример прайса можно посомтреть тут
http://www.timesmediaadvertising.com/...e-card.pdf.
как видно, ценам на медийку в рунете еще расти и расти. и если не 100, то 60 фунтов = 120 баксов = 2880 рублей = пусть будет для ровного счета 2000 рублей. (в рунете, напомню, цены ниже в 2-3 раза)
цены же одноклассников сильно ниже среднерунетовских 1000 рублей. если смотреть сюда http://odnoklassniki.ru/cdk/st.cmd/he...se/tkn/964 то где-то 20 рублей (они офигели), т.е. в 100 (!) раз меньше случайно взятых британских.
тот же яндекс стал монетизировать при помощи маркета мойкруг только после того как сделал поведенческий модуль в нем.
еще яндекс говорил об определенной проблеме в работе директа в поиске по блогам - низкий отклик и коверсия по сравнению с поиском яндекса. так что не нужно сравнивать медийку и контекст в терминах CPM. оно бесмысленно
Если против - я уберу.
Что для социальных сетей вообще характерно.
Да и скидки дают. Так что никаких 1000 рублей за 1000 показов - не будет. (В западных соцсетях - тоже).
Возможно, год назад кто-то и оценивал так, но я совершенно точно не озвучивал никаких цифр вообще. Фраза "Павел Дуров оценивает В контакте в" не может соответствовать действительности.
И потом ради НТВ покупать целый ГПМ - это мне кажется странным. Хотя это все вне моей компетенции и я ничего в этом не понимаю.
Мы же говорим о детях? Только о детях.
Разве что немного.
Потому что базовая аудитория ВКонтакте - 17-25, а Одноклассников - 21-45 (ну мне так кажется, по крайней мере).
А в школах у нас, кажется, 6-17.
И я не понимаю воплей завистников про проблему Одноклассников с монетизацией. Давайте будем честными и признаемся, что по рынку вой стоит от того, сколько денег рекламодателей за последние месяцы перетекло к Одноклассникам
Да, они демпингуют, тем самым гробя рынок и занижая свою капитализацию. Но этот демпинг создал отличный спрос на рекламу в Одноклассниках
Но вот повысить оценку в 4 раза за 1,5 месяца с января по март 2007 - это просто наглость. Это было время, когда ресурс не шибко рос, его все ругали за кривизну и технические траблы, а рядом как паровоз пер вКонтакте с намного более высокими темпами
Весной Одноклассникам красная цена была 5-10 лямов
Лучший комментарий. Развернуть?
" теперь все всех нашли, и думаю максимум, что они просматривают – 4 страницы. "
Реально когда все всех нашли каждый пользователь стал просматривать на порядо больше страниц, потому что они теперь переписываются, обмениваются фотками и так далее... Сейчас сервисы вконтакте и одноклассники забирают аудиторию у почтовых служб и месангеров, потому что рельный поток писем идет через такие службы, а почта занимается сейчас только фильтрацией спама.
Когда одноклассники навешают все свои платные смс сервисы (думаю штук под 50). Продажи взлетят раз в 10 и рекламма будет составлят только 10% от дохода компании. и капитализация по любой формуле приблизится к 300 лимонам. Но врядли они будут выходить из бизнеса меньше чем за миллиард (я бы не стал если бы такой у меня бизнес был :) )
Лучший комментарий. Развернуть?
"Лучший" это не всегда качество. Это может быть интересный.
Но я могу поднять и твой комментарий.
Например, открытая статистика:
http://top100.rambler.ru/cgi-bin/stat...257&page=7
Где тут 4?
К слову, по информации от самих одноклассников, их уже 13млн. Скоро вывесят новые достижения.
нравственно-этическая и юмористическая
оценка ОДНОКЛАССНИКОВ
все оценки - в одном флаконе
Сын пришел ко мне, шельмец,
И спросил с тоскою:
"Одноклассники, отец -
Что это такое?
Это что за сайт такой,
Где седые люди,
На реал махнув рукой,
Утопают в блуде?
Где к изменам виден путь,
Цель ясна, и средства,
Где хотят себя вернуть
В брежневское детство?
Где нарушен их покой?
Где проводят ночи?
Это что ж за сайт такой -
Объясни мне, отче?
" Я привлек сынка к себе
И сказал с тоскою:
"База данных МВД -
Вот что мы такое!"
(цит. по http://www.liveinternet.ru/users/pant...st69599239)
С чего ж не хватит.
Вполне хватит и 2 миллионов: http://www.foxtons.co.uk/properties/u...ondon.html
Alter Ego, вы просто передергиваете. В том самом смешном смысле.